[导读]畅游(Nasdaq:CYOU)新款游戏上市后,其市场反响有可能达不到原先预期;再综合其他因素,故维持对畅游股票”持股观望”(Equal Weight)的评级.
腾讯科技讯 北京时光4月28日新闻,据国外媒体报道,美国著名投资银行(Morgan Stanley,大摩)今天发表投资讲演称,畅游(Nasdaq:CYOU)新款游戏上市后,其市场反应有可能达不到本来预期;再综合其余因素,故保持对畅游股票”持股张望”(Equal Weight)的评级.
畅游周一宣布了其2010年第一季度未经审计财报.财报显示,畅游第一季度总营收为7210万,同比增长17%,新3d游戏排行榜,但未到达剖析人士此前对此的预期.畅游第一季度净利润为3970万美元,环比增长2%,同比增长19%.畅游第一季度每股美国存托凭证摊薄收益为0.75美元,高于去年第四季度的0.73美元跟去年第一季度的0.71美元.
摩根士丹利称,畅游本季度的业务亮点为:1)受益于《天龙八部》的市场胜利,畅游综合PCU(最高同时在耳目数)环比增加5%至104万.2)畅游预计其第二季度总营收有望增长3%~7%,高于该公司自2009年第三季度以来的2%~3%环比增长率.3)畅游规划第二季度推出其首款大型多人网络角色表演游戏(MMORPG)《中华好汉》,并打算第三季度推出预期值很高的2.5D MMORPG游戏《鹿鼎记》.
摩根士丹利指出,该季度畅游网络游戏国际市场受权收入环比降落10%,同比降低17%至190万美元,仅占其总营收的3%.导致该成果的重要起因是:一些成熟市场的竞争程度进一步加剧.
摩根士丹利认为,《鹿鼎记》有可能成为畅游下一款热门游戏,原因如下:1)与《天龙八部》一样,《鹿鼎记》基于金庸有名武侠小说,在中国领有大批读者群.2)畅游可应用门户的上风,为其找到有效的发行渠道.3)《鹿鼎记的笑剧和卡通作风,将有利于扩展玩家基数,同时吸引更多女性玩家.
摩根士丹利称,畅游新款游戏发布及老款游戏进级后,游戏玩家数目将呈现增长,彩票双色球,尤其是活泼用户将增添,ARPU(均匀每用户每月收入)将有所进步.《中华豪杰》和《鹿鼎记》有可能成为热点游戏.但另一方面,不消除新款游戏无奈达到原先预期的可能性;特殊是市场竞争水平加剧后,有可能导致畅游市场份额下滑.
摩根士丹利以为,只管目前畅游的股价偏低,但斟酌到畅游市场增长潜力可能不足,故维持对该公司股票”持股观望”的评级.
周一畅游股价在纳斯达克市场惯例交易中下跌1.08美元,跌幅3.07%,报收34.15美元.从前52周中,畅游最低股价为25.70美元,最高为48.37美元.
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